米乐M6米乐M6由全国工商联家具装饰业商会家居数字化创新研究院主办的2023“中国家居高质量发展大讲堂”于正月初三上午10点正式上线播出。今年的大讲堂课程设计，密切结合家居行业实际，选择行业亟待解决的、重点关注的、对行业发展具有深刻影响的内容，包括了四大热点主题：数字化转型案例分享、元宇宙技术与应用、家居整装与供应链、智能家居技术讲座。

　　参与此次的嘉宾包括（排名不分先后）：东易日盛董事长陈辉、大信家居董事长庞学元、顾家家居整装业务拓展部总经理杨兴国、慕思健康睡眠副董事长、总裁姚吉庆，以及红星美凯龙、尚品宅配、大自然家居、敏华控股、东鹏控股、新明珠集团、金螳螂家、圣都家装、皮阿诺、巨量引擎、每平每屋设计家等数十位企业家、大学教授、媒体从业者，一同探讨中国家居行业高质量发展。

　　《树懒生活Fine》作为居住行业第三方行业研究机构，受邀参加此次大讲堂。

　　大家好，很荣幸受邀参加由全国工商联家具装饰业商会组织的中国家居高质量发展大讲堂。《树懒生活Fine》作为居住行业第三方行业研究机构，1月3日，正式发布

　　这份报告从行业全局出发，重点聚焦家装公司、装配式装修、定制家居、健康睡眠、产业数字化、平台化公司六大细分领域的研究，期间做了大量企业访谈和数据分析，输出第三方研究公司视角下的行业看法，希望能够对大家有所帮助。我们今天分享的内容主题也节选自这份报告，谈谈近几年以及2023家居装修行业的一点研究和思考。

　　2022年，整个家居家装产业面临疫情、上游地产深度调整、消费信心低迷等不确定因素，估计大家都感受到家装行业的温度。2023年1月17日，从国家统计局发布的最新数据来看，2022年，全国房地产开发投资132,895亿元，比上年下降10.0%；其中，住宅投资100,646亿元，下降9.5%。

　　2022年，房地产开发企业房屋施工面积904,999万平方米，比上年下降7.2%。其中，住宅施工面积639,696万平方米，下降7.3%。房屋新开工面积120,587万平方米，下降39.4%。其中，住宅新开工面积88,135万平方米，下降39.8%。房屋竣工面积86,222万平方米，下降15.0%。其中，住宅竣工面积62,539万平方米，下降14.3%。

　　2022年，商品房销售面积135,837万平方米，比上年下降24.3%，其中住宅销售面积下降26.8%。商品房销售额133,308亿元，下降26.7%，其中住宅销售额下降28.3%。2022年末，商品房待售面积56,366万平方米，比上年增长10.5%。其中，住宅待售面积增长18.4%。

　　从房地产的宏观数据来看，整个2022年地产都在不断降温，2023年是否会变好，不得而知。地产行业的不景气对于家居家装企业都是一次挑战，再加上消费者对未来收入预期的不乐观，对于花费较大的家居装修需求在延后，买完房暂时不装修成为一个短期现象，这也导致装修公司的获客难度在加大，这是第一点。

　　第二点，我们对比了北上广深四个一线年的交易数据，从交易结构数据看，一线城市的存量房交易已经明显大于增量房，这已经是近几年比较确定的趋势，未来存量房的占比还会进一步提高，对于家居装修公司而言，尤其是核心阵地聚焦在一线城市的企业来说，亟需探索出一条面向存量房市场的发展路径，老房装修、适老化改造、局部翻新将成为一个绕不过去的方向。

　　深耕在老房装修领域二十多年时间的今朝装饰，是比较典型的公司。做老房和做新房，还是存在很大的不同，老房装修和适老装修，实际上带有一种“定制属性”的服务，面临的改造难点更多，每个消费者的年龄段、家庭结构、生活习惯、房屋现状都存在差异，需要去研究每一户的居家需求，然后再把居家场景真实还原出来，远不是安装几个扶手那么简单，需要对整个房屋结构进行科学合理的、实用的设计，这里就不再过多的展开。

　　第三点，回到重构这个话题。根据我们的理解，家装行业已经经历过5大发展阶段，从最初的中小企业入场，行业蒙面狂奔，到PC互联网崛起，家居建材团购的兴起，再到第三阶段，互联网家装概念引发的第一波资本浪潮。以及2020之后，我们看到巨头开始下注家居装修，以各种方式入局，战略投资与并购案例频发，或者是开设自营装修公司。

　　之所以说重构，我们的理解是，整装概念大热，家居建材与家装公司加速协同，家居企业反向开设装修公司，推动定制装修一体化、一站式服务，整装大家居成为一个有发展前景的方向。聚焦在一线城市的头部家装公司将进入强竞争模式，传统卖场、中小家装、工长的部分市场份额会被蚕食。因此，一线城市未来会跑出多家单城市破10亿、20亿甚至未来三五十亿体量的品牌化装企。

　　以北京为例，除了前面提到的今朝，还有爱空间、一起装修网、被窝家装等多家企业都在北京市场建立了不错影响力的企业。比如，进入第8个年头的爱空间，从最早的标准化家装企业，一步步迭代，依靠产品、信息化系统、产业工人三大基础设施，已经升级成为口碑驱动的一站式整装企业，行业NPS值达到72.7%。

　　一起装修网是从建材团购到一站式装修服务平台的转型样本，最早做建材团购起家，2016年转型成为整装公司，这个团队擅长互联网思维，所以通过“履带战略”抢占短视频红利，做大流量优势。可能很多朋友都知道一个账号叫“铁锤行动”，单一账号的粉丝量已经达到近300万.截至2022年11月，一起装修MCN包括一起装修网、铁锤行动装修等十几个账号不断输出装修内容，这是一家值得关注的企业。

　　再比如，被窝家装2022年的业绩突破10.85亿元，开工量5023单，竣工量3996单，在行业面临下行压力的当下，被窝家装作为贝壳的直营整装品牌，还是表现出了比较强劲的增长势头。总体来看，随着更多的参与者，无论是互联网巨头、还是资本、还是家居建材企业对于家装的进攻，家装行业未来的发展旋律是“重构”。

　　定制这个行业很有意思，整个家居建材产业中高速发展的细分类目之一，赛道活力可见一斑，目前已经有9家上市公司，还有好几家在准备上市。

　　如果以十年维度来重新审视定制家居行业，会有不一样的感受。2011年，欧派营收22亿元，2021年营收突破204亿元；索菲亚营收10亿元，2021年营收突破104亿元。尚品宅配，从2012年的7.4亿元营收，增长至2021年的73亿元，定制行业TOP 3都经历了近10倍的增长，其他几家上市公司同样经历了5-8倍的增长，2013年，CR 9总营收104亿元，2021年，CR 9总营收550亿元。由此可见定制行业的潜力巨大，市场格局目前来看还是比较分散的。

　　2012-2021这十年，9家定制企业年复合增长率的中位数在24%。如果把这10年划分为上市前和上市后两个阶段：2012-2017年这五年，年复合增长率的中位数是28%，2016-2021这五年，年复合增长率中位数是21%，增速的中位数下降了7个百分点。一方面说明，上市前5年的增长情况要好于最近五年；另一方面，伴随企业体量的增大，均不同程度出现增速放缓的情况。

　　这也验证了一个结论：行业高增长的时代已经一去不复返，当传统渠道逐渐饱和，增速放缓，企业需要适应这种节奏，同时也要找到新的增长曲线，粗放式发展逐渐失灵，接下来到了拼精耕细作运营的时代，踏实挣辛苦钱，以前的增长靠时代红利和市场红利，接下几年企业的增长更能体现实力和价值，可能也是真正拉开差距、体现龙头优势的时候。

　　市场竞争更为激烈，毛利和净利逐渐变薄。产品同质化严重、产能过剩会直接导致价格战，进而影响利润。2017年，9家定制企业的毛利率区间为34%-45%，中位数为37.93%，而到了2022年前三季度，毛利率区间28%-44%，中位数为32.84%，下降5.09%。所以，今天的企业不仅面临的是增长压力，还是净利润下滑的压力。如何找到新的增长引擎变得非常重要。

　　以欧派衣柜为例，从2020年开始，欧派衣柜开始推出整家定制模式，经过2-3年的发展，目前已经成为集团新的增长极。截至目前，欧派成为橱柜和衣柜两大品类的“双料冠军”。

　　从数据上看，欧派衣柜的营收从2017年的32.96亿元，提升至2022年三季度末的87.08亿元，（2017-2021）年复合增长率为32.54%，在欧派集团的营收占比，从33.94%提升至53.52%，提升近20个百分点，也是今年前三季度，营收增速最大的品类，同比增长20.91%。根据，预计2022年全年，衣柜及其配套家居的业绩将会突破120亿（树懒预测）。

　　（欧派家居最新披露的业绩预告显示，预计2022年年度实现营业收入与上年同期（法定披露数据）相比，将增加102,208.02万元到306,624.07万元，比上年同期增长5%到15%。归属于上市公司股东的净利润与上年同期（法定披露数据）相比，将增加 0.00 万元到 13,327.94 万元，同比增长 0%到 5%）。

　　如今，各个定制家居企业都推出自己的整家定制战略，我认为，随着各家企业的加入，整家定制的心智在加强，这是给企业、经销商提供了一种新的解决方案，行业转型升级不再只是有方向，而是有清晰的路径。整家定制会推动成品和定制两大品类的深度融合，成品配套率在提升，体量在增大的势头不可逆。

　　对于整个行业来讲，整家定制未来3-5年依然有一定的增长空间，原因在于，从“单品”向“全屋”方向升级，现在才刚刚开始，这个消费趋势也是越来越确定的。谁能把这个概念做实，谁就相当于找到了新的增长曲线

　　数字化转型是家居家装行业目前经常讨论的话题。如果把家居家装行业的细分领域进一步拆分，各自的程度也不相同。定制家居行业的数字化是排在最前面的，这个行业定制属性强，消费者需求不一，再加上价值链足够长，企业必须进化到前后端一体化全链条打通，在设计、下单、生产、物流、安装、售后等每个环节都需要通过系统连接，这是企业必须要夯实的基本功。装修公司没有数字化的解决方案，依然可以做生意，全屋定制的企业如果没有工具，没有数字化的系统，基本上没办法做生意。

　　装饰装修行业发展近30年来，依然没有改变以手工作业为主的重服务模式，交易才是服务的开始，交付服务落地过程需要对人、物、流程、数据、工艺、工法的及时有效、非标化管理，有不同的供给和履约都在线下，每个环节的信息化、数字化程度不同，彼此都是信息孤岛，想要从前到后串起来，部分想转型的企业也不得其法，并不容易。但是随着传统装修产业的生存模式越来越局促，大家都绕不过去的一个问题是数字化转型，解决的根本问题依然是降本增效。

　　尤其是既懂业务又懂技术的“桥梁型人才”，想要搭建这样的人才梯队至关重要；其二，虽然是进行数字化转型，科技或工具只是其中一方面，但还是需要推动者、服务者，人的因素还是非常重要的，尤其是在家装这么传统的行业里，数字化转型的本质是组织转型，资金可以现成的技术，但是买不来组织能力，这是不可分割的两个部分。试想一下，如果一个行业的从业人员中，绝大部分人对工作的体验都很差，他们是很难提供让客户体验感好的服务。最后，还有很重要一点，他们为转型投入足够多的时间。家电行业的美的从2012年就已经开始了数字化转型，至今已经坚持了超过10年；链家从2009年就开始做“楼盘字典”，到2011年，推出“链家在线年升级为链家网，再到现在的贝壳，至今也有超过10年的时间。那么，家居家装企业的数字化转型，能否也当成一个10年战略去坚持。

　　我们最近的一个体会：很多事情以5年、10年的维度看，会更容易看清企业的进退兴衰和长期坚持的价值。所以我们也鼓励大家不要因为短期环境变化表现出悲观和乐观，而是要以更长期的视角去分析看待问题。宏观是我们必须接受的，微观才是我们可以有所作为的。相信大家经过3年的疫情之后，接下来，无论我们面对怎样的环境，都会更加从容坚韧。